Redemption Gate und Auswirkungen der Rücknahmebeschränkung bei Fonds
Das KAGB bietet den KVGen Liquiditätstools, um zu vermeiden, dass die Rücknahme von Fondsanteilen ausgesetzt werden müssen. Begriffe wie Redemption Gate, Pro-Rata-Ansatz werden erläutert und die Quantifizierung des Liquiditätsrisikos über Mittelabflussanalyse, Laufzeitbänder etc. verdeutlicht.
Zielgruppe: Mitarbeiter in KVGen und Verwahrstellen, in depotführenden Stellen oder im Vertrieb von Investmentfonds.
Das Seminar setzt Grundkenntnisse Investmentfonds voraus.
Termine:
18.03.2025 | 9-10:30 (Online)
12.09.2025 | 9-10:30 (Online)
Seminarinhalte
Hintergrund für die Liquiditätstools
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Liquiditätsrisiken in Investmentfonds
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Liquiditätssteuerung von Investmentfonds
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KAGB-Liquiditätstools im Überblick
Begriffe und Gesetzliche Vorgaben
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Rücknahmefrist
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Redemption Gate
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Darstellung Verkaufsprospekt / Anlagebedingungen
Rücknahmebeschränkungen
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Voraussetzungen, Schwellenwert
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Auswirkungen auf den Orderprozess, Pro-Rata-Ansatz
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Aktivierung der Rücknahmebeschränkung
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Informationsfluß
Exkurs: Quantifizierung des Liquiditätsrisikos
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Mittelabflussanalyse, Laufzeitbänder, Stressfälle, Liquiditätsquote
Prozesse und Zuständigkeiten und Auswirkungen im Tagesgeschäft
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Committee / Ausschuss
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Definition Schwellenwert
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Operative Fehler
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Zielfonds mit Gating
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Grenzverletzungen
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Fondsfusionen / -verschmelzungen
Ihre Referentin
Bettina Hesse-Völkel
Geschäftsführung Akademie ICEP
Bettina Hesse-Völkel ist Mathematikerin mit dem Schwerpunkt Informatik und Finanzwirtschaft. Seit ihrem Studienabschluss 1994 fokussiert sie sich auf die Beratung von Asset Management Einheiten. Ihr fundiertes Wissen im Asset Management erwarb sie in zahlreichen Entwicklungs- und Integrationsprojekten.
Als Abteilungsleiterin eines Beratungsunternehmens leitete Bettina Hesse-Völkel ein über mehrere Standorte verteiltes Team an internen und externen Mitarbeitern. Mitarbeiter wurden von ihr sowohl in fachlichen Themen als auch in der Projektmethodik ausgebildet.
Bettina Hesse-Völkel ist Gründerin der Akademie ICEP.
Haben Sie bei der Umsetzung an alles gedacht? Das Grundprinzip ist schnell erklärt. Aber welche Folgen hat die „Auslösung“ des Gates? Z.B. auf Grenzverletzungen, Kennzahlen? Lassen Sie uns dies gemeinsam kritisch hinterfragen.
Bettina Hesse-Völkel, Geschäftsführung ICEP GmbH
Ihre Ansprechpartnerin
Bettina Hesse-Völkel
Geschäftsführung ICEP GmbH
